文/ 《大众理财顾问》杂志研究部

　　调查说明

　　中国基金业10年中获得了突飞猛进的发展。截至2007年11月16日，我国基金公司数量已达60家左右，共管理开放式基金323只，封闭式基金38只，基金总规模已超过3万亿元，占沪深两市A 股流通市值比例高达35%。

　　调查主旨

　　基金投资者对基金公司品牌价值的认可程度，可在一定程度上反映该国基金业的发展水平，及其不同基金公司的综合实力和行业地位，可为现有和潜在基金投资者的投资决策提供参考，对监管层、基金公司和基金投资者也有着重要的参考意义。

　　为使本次调查充分发挥其上述功用，本刊隆重发布“2007中国最受青睐的基金公司排行榜”，同时对上榜的代表性基金公司进行深度访谈，力图呈现出上榜基金公司的投资价值和成功秘诀。

　　调查要义

　　对基金公司品牌价值最具评判力的不是专家，不是其他第三方机构，而是基金投资者。投资者认同与否，是决定品牌价值的关键，即使这种态度并没有反映基金公司对基金产品、服务设计与努力的初衷。有鉴于此，本次调查完全从投资者的角度出发，不苛求对基金产品本身技术评判的专业性，但要求调查过程的严谨性。

　　调查方式

　　本次调查采取简单随机抽样方式，样本框为《大众理财顾问》杂志的所有读者。信息搜集采取单一的问卷调查方法，没有采用网络、电话等形式，这种纯书面的信息搜集方式保证了结论的相对客观与公正，最大限度地避免了被调查者的随意性。

　　调查内容

　　调查问卷包括被调查者特征、对基金公司的价值认可、对基金公司和产品的态度(该部分将在正式报告重点分析了3大部分，目的是让投资者了解2007年度最受青睐的基金公司品牌，也为基金公司了解投资者特征和市场推广提供参考意见。

　　反馈情况

　　2007年8月1日～11月30日，杂志社共收到有效反馈问卷11340份，说明广大投资者对本次调查的话题始终保持着较高的关注度。

　　在11340份有效问卷中，已经投资基金的投资者共8180位，占比72.13%；尚未投资基金的投资者共3160位，占比27.87%。

　　样本设置

　　考虑到尚未投资基金的投资者对基金公司的品牌价值认识不深，在回答购买基金的有关问题时可信度低，本文在计算各项指标时，区分了两个样本：一是总样本，由所有11340份问卷构成；二是子样本，由回答“已经投资过基金”的8180份问卷构成。两个样本分别用于计算不同的指标，其适用范围见表1。

　　表1 不同样本适用指标

　　2007中国最受青睐的基金公司排行

　　本调查以“价值度”指标评定最具价值的基金公司，其定义如下：

　　某基金公司的价值度=该公司受认可的问卷数/子样本数

　　从分析的结果(见表2)看，华夏基金公司“价值度”高达35.70%，在品牌认可度上遥遥领先。上投摩根表现不俗，“价值度”为20.90%，位居第二。易方达、南方、广发、博时、华安等老牌基金公司“价值度”为10%～20%，可谓宝刀不老。嘉实进入前10在预料之中。而中邮创业成立一年有余便进入前10，则属难能可贵。建信基金则借助其银行系背景和稳健的业绩，位居第10。

　　表2　2007中国最具价值基金公司排行榜

　　除从综合价值评判外，本次调查还从成长性、团队管理、服务和投资者教育等4项个别性指标，考察了投资者对基金公司的认可情况，分析结果见表3～6。结果表明，一批基金公司在分项指标上做得有声有色，因得到投资者的认同而脱颖而出。如国投瑞银基金，在2007年推出了中国首只分级创新封闭式基金，为基金行业增添了一道靓丽的风景；光大保德信基金公司2007年异军突起，旗下3只偏股型基金均业绩出众，体现了卓越的团队投资管理能力；作为一家后起的中小基金公司，华商基金上至总经理、下至前台服务员齐心协力，克服了重重困难，在竞争激烈的中国基金行业站稳了脚跟，颇值得嘉许；招商基金在网上交易、售后服务上屡出新招；汇丰晋信基金则以李选进总经理的“滑雪板理论”为指导，在投资者教育领域不遗余力、业绩明显，堪为行业表率。